大基金进入密集投资期，板块迎崛起机会
（原标题：大基金进入密集投资期，板块迎崛起机会）
大基金又有新投资了。重庆芯联微电子工商变更，新增“大基金二期”等为股东。截至7月15日，据Wind全球企业库数据，截至7月15日，大基金二期共投资了67家公司，投资金额747.87亿元。半导体指数连跌三年，在大周期拐点等利好下，半导体板块迎低位崛起机会。重点投资项目如下：
7月15日消息，重庆芯联微电子有限公司发生工商变更，新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司等为股东。认缴21.55亿元，占比24.77%。资料显示，重庆芯联微电子有限公司成立于2023年，注册资本87亿元，经营范围包含：集成电路制造；集成电路设计；半导体分立器件销售；半导体分立器件制造等。
7月2日消息，集益威半导体（上海）有限公司发生工商变更，新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司等为股东。认缴24.38万元，占比1.64%。资料显示，集益威是一家芯片半导体研发制造商，公司致力于中国本土自主可控的高端模拟、数字混合信号IC设计和产业化平台，为客户提供芯片方案。
自2014年成立以来，大基金一期扮演着产业扶持与财务投资的双重角色，制定了为期15年的投资计划，投资期、回收期、延展期各五年。按照规划，二期基金将在2025年进入为期5年的回收期。
国家大基金三期5月24日成立，大基金三期注册资本是3340亿元，远超大基金一期和二期的募集资金规模。一期成立于2014年，募集资金1387亿元，二期成立于2019年，募集资金2041.5亿元。
截至2024年上半年末，大基金一期正步入投资回收期尾声，二期则仍在紧锣密鼓投资中。截至目前，大基金三期尚未作出投资。
从二级市场来看，2019-2021连续三年半导体指数连续上扬。2022年以后，受不确定因素影响，半导体指数连跌三年，板块内多只个股腰斩后再腰斩。截止7月15日，今年半导体指数下跌10.24%。
据Wind数据统计，截至7月15日，1558家公布了2024年上半年业绩预告，涉及半导体产业相关公司共有58家。其中，40家公司上半年实现盈利，32家公司盈利且业绩实现增长。
其中，北方华创净利润上限29.6亿元，排名第一；韦尔股份、大族激光、纳思达、深南电路净利润上限超过10亿元；全志科技、韦尔股份、瑞芯微、澜起科技、精测电子、汇顶科技、上海贝岭等业绩增长排名靠前。
中航证券表示，重点卡脖子环节或为关键在层层封锁的背景下，我国IC产业自主攻坚将为必然加快步伐，美国重点限制环节或为大基金三期投资重点，如人工智能芯片、先进半导体设备（光刻机等）、半导体材料（光刻胶等）。中国大陆未来晶圆厂产能增速快，但仍以成熟制程为主，未来政策有望向先进制程晶圆厂倾斜建议关注。
国联证券表示，中国仍然是全球晶圆厂扩产的重地，预计中国半导体设备销售额占比有望持续维持在30%左右，预计至2025年有望达到372亿美元。国家大基金的投资有望加快国产Fab建设。关注AI端侧带来的消费电子产业链机会，看好半导体周期复苏及创新产业链。
本文源自：金融界
作者：AI言心
